当风险资产为半鞅时的带投资破产问题
概率论
2018-07-02 v1 计算金融
风险管理
摘要
本文在一般框架下研究带投资的破产问题，其中业务部分X为Lévy过程，投资回报R为半鞅。我们得到了有限时间和无限时间破产概率的上界，这些上界随初始资本增加而按幂函数递减。当R为Lévy过程时，我们恢复了已知结果。进而，在X的特征满足一些简单条件时，我们证明这些上界在有限时间情形下渐近最优。最后，当X为带负漂移的布朗运动时，我们得到了以概率1破产的条件，并利用R的特征将其显式表达。
引用
@article{arxiv.1806.11290,
title = {On The Ruin Problem With Investment When The Risky Asset Is A Semimartingale},
author = {Lioudmila Vostrikova and Jérôme Spielmann},
journal= {arXiv preprint arXiv:1806.11290},
year = {2018}
}