带跳的时滞随机利率模型及蒙特卡洛模拟中的强收敛性
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2021-07-13 v3
摘要
本文研究带泊松驱动跳的广义时滞 Ait-Sahalia 型利率模型解的解析性质。由于该模型无显式解，我们采用几种新的截断欧拉-丸山 (Euler-Maruyama, EM) 技术在局部 Lipschitz 条件加 Khasminskii 型条件下考察数值解的有限时间强收敛理论。我们论证了该强收敛结果对于若干债务与衍生品工具的蒙特卡洛校准与定价的适用性。
引用
@article{arxiv.2103.07651,
title = {Delay stochastic interest rate model with jump and strong convergence in Monte Carlo simulations},
author = {Emmanuel Coffie},
journal= {arXiv preprint arXiv:2103.07651},
year = {2021}
}
备注
arXiv admin note: text overlap with arXiv:2107.03712