期货市场收益率与ν=3 t分布
统计金融
2011-10-06 v1
摘要
高频采样的金融时间序列对数收益率的概率分布，是定量金融学任何进一步发展的基础。本文基于大量期货时间序列数据集给出了实验结果。进而，我们证明ν≃3的t分布能够很好地描述几乎所有数据序列。这似乎是一个相当普遍的结果，在任何金融数据集以及低于一小时的宽泛采样频率范围内均保持稳健。
引用
@article{arxiv.1110.1006,
title = {Returns in futures markets and $\nu=3$ t-distribution},
author = {Laurent Schoeffel},
journal= {arXiv preprint arXiv:1110.1006},
year = {2011}
}
备注
6 pages, 2 figures