股票价格波动理论
其他凝聚态物理
2008-12-02 v2 统计金融
摘要
本文考虑了一类无关联扩散动力学下价格收益率的分布。基本假设为：(1) 每只股票存在一个“共识”价值；(2) 扩散速率取决于股票价格偏离共识价值的程度。当假设共识价值不随时间变化时，我们求得了以扩散速率表示的收益率分布的解析表达式。结果表明，在两个简单情形下，该解析解与计算得到的直方图相吻合。本文还给出了当共识价值随时间变化时所产生的差异的定性解释。
引用
@article{arxiv.cond-mat/0409375,
title = {A Theory of Fluctuations in Stock Prices},
author = {A. L. Alejandro-Quinones and K. E. Bassler and M. Field and J. L. McCauley and M. Nicol and I. Timofeyef and A. Torok and G. H. Gunaratne},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0409375},
year = {2008}
}
备注
16 pages, 9 figures