投资者预期与市场价格运动的演化动力学

本文在意义理论的发展上向前迈进了一步。从信息和意义动力学的通信理论视角考察股票与金融市场。本研究聚焦于投资者预期动态与市场价格运动之间的联系。给出了一个基于关联投资者预期与市场主体资产价格运动的非线性演化方程的市场资产价格动力学模型。该模型的预测在多种外汇、能源、食品和指数市场以及不同时间框架下进行了检验。结果表明，模型预测的时间序列与资产时间序列协整，这意味着所提出的模型可用于预测未来价格运动。