货币汇率数据中等待时间与价格变动的建模
统计力学
2015-06-24 v1 交易与市场微观结构
摘要
我们对描述金融市场中股价演化为连续时间随机漫步的理论进行了推广，以考虑等待时间 对价格回报 的依赖。构建了一个采用 L\'evy 稳定分布概念的联合概率密度函数 (pdf)。该理论被拟合于高频美元/日元汇率数据和 19 世纪爱尔兰股票数据的低频数据。该理论分别拟合价格回报和等待时间数据，根据卡方检验统计量衡量数据适配度，与旧理论相比，数据适配度得到改善。
关键词
引用
@article{arxiv.cond-mat/0310351,
title = {Modeling of waiting times and price changes in currency exchange data},
author = {Przemyslaw Repetowicz and Peter Richmond},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0310351},
year = {2015}
}
备注
22 pages, 5 postscript figures, LaTeX2e using elsart.cls