外汇市场的逆统计
其他凝聚态物理
2010-05-05 v2 统计金融
摘要
我们使用在[1,2]中开发的逆统计方法研究日内外汇(XF)时间序列。具体而言，我们研究获取某种价格增减所需等待时间的时间平均分布。分析针对德国码(DM)对美元进行的全年1998年数据，但类似结果也适用于日本元(JPY)对美元。在高度统计显著性下，发现等待时间分布中存在“共振峰”。这些峰是市场参与者交易习惯的结果，与相应的 tick(业务)等待时间分布中不存在的共振峰不同。此外，观察到一种新的{\em 风格化事实}：等待时间分布呈幂律概率分布(PDF)。通过将物理等待时间按相应的 tick 时间进行尺度变换，部分去除了市场活动中与尺度相关的特征，从而实现了此结果。
引用
@article{arxiv.cond-mat/0402591,
title = {Inverse Statistics in the Foreign Exchange Market},
author = {M. H. Jensen and A. Johansen and F. Petroni and I. Simonsen},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0402591},
year = {2010}
}
备注
8 pages. Accepted Physica A