外汇市场逐笔报价的特征时间尺度
数据分析、统计与概率
2008-12-02 v1 统计金融
摘要
本研究调查了1998年至2000年期间汇率市场(USD/JPY)上的一个特征时间尺度。通过计算每分钟逐笔报价数量的功率谱密度并逐年平均，发现平均功率谱密度在高频处有一个峰值。因此，这意味着市场中存在交易者行动的特征尺度。提出了一个简单的智能体模型来解释这一现象。这种现象可能是外生周期性信息与智能体生理波动共同作用下的随机共振的结果。这可能归因于市场中交易者的行为。潜在的应用包括外汇市场的定量表征和分类。
引用
@article{arxiv.physics/0509142,
title = {A characteristic time scale of tick quotes on foreign currency markets},
author = {Aki-Hiro Sato},
journal= {arXiv preprint arXiv:physics/0509142},
year = {2008}
}
备注
5pages, 4 figures, it will be published in the Proceedings of the 3rd Nikkei Econophysics Workshop