外汇市场干预引起的典型市场行为
数据分析、统计与概率
2008-12-02 v1 综合金融
摘要
在外汇市场中,在政府进行干预的日子里,可以观察到小时量级时间尺度上的单调汇率变化。我们利用汇率的这种特征行为来估计干预的开始时间。我们发现,大量干预可以在一个小时内将平均汇率移动约1日元兑1美元,并且汇率变化分布会在几个小时内变得不对称。
引用
@article{arxiv.physics/0508172,
title = {Characteristic market behaviors caused by intervention in a foreign exchange market},
author = {Takayuki Mizuno and Yukiko Umeno Saito and Tsutomu Watanabe and Hideki Takayasu},
journal= {arXiv preprint arXiv:physics/0508172},
year = {2008}
}
备注
5 pages, 3 figures, 1 tabel: Proceedings of The Third Nikkei Econophysics Symposium