由单一和多重货币趋势识别的市场无效性
统计金融
2015-05-30 v1 数据分析、统计与概率
摘要
许多研究表明，有充分理由认为货币的可预测性非常低，然而，偏离真正随机性的现象确实存在，这些现象具有潜在的预测和预后能力[J.James, Quantitative finance 3 (2003) C75-C77]。我们分析了技术分析主要关注的局部趋势。在本文中，我们引入了各种统计量，考察了单一时间离散化趋势或对应于不同时间延迟的多重趋势的作用。我们基于欧元-美元货币对一分钟频率数据的特定分析表明，趋势的累积非随机效应对预测性能的重要性。
引用
@article{arxiv.1110.2612,
title = {Market inefficiency identified by both single and multiple currency trends},
author = {Tomáš Tokár and Denis Horváth},
journal= {arXiv preprint arXiv:1110.2612},
year = {2015}
}