金融市场非随机成分的统计估计方法
统计金融
2011-08-22 v2
摘要
对于普通观察者而言，金融市场看起来完全随机，具有不规律且不可控的行为。在很大程度上，这是正确的。初步近似下，实际价格变化与随机游走模型之间的差异太小，无法使用传统时间序列分析检测到。然而，我们在下文中表明，实际金融时间序列与随机游走之间的这种差异，尽管很小，但可以使用现代统计多元分析检测到，其中包含交易系统中编码的多个触发条件。这类分析基于核物理学中广泛使用的方法，涉及大量数据和高级统计推断。考虑欧元期货合约的高频变动，我们表明可以推断出该序列的一部分非随机成分，即依赖于波动率范围的趋势跟踪成分。
引用
@article{arxiv.1108.2937,
title = {Statistical Methods for Estimating the non-random Content of Financial Markets},
author = {Laurent Schoeffel},
journal= {arXiv preprint arXiv:1108.2937},
year = {2011}
}
备注
10 pages, 6 figures