概率分布集合间的新度量及其在反常金融行为中的应用
统计金融
2021-12-28 v2 综合经济学
经济学
统计方法学
摘要
本文引入了一个新框架，用于量化存在不确定性的有限集合之间的距离，其中概率分布决定了单个元素的位置。将其与贝叶斯变点检测算法结合，我们提出了一种关于时间序列结构突变的相似性新度量。首先，我们在一组分段自回归过程上展示了该算法的有效性。接着，我们将此应用于金融数据，研究过去20年中19个国家与11个行业的反常行为轮廓。我们的度量提供了定量证据，表明行业的反常行为轮廓之间比国家之间的具有更大的整体相似性，这是我们在对这些时间序列单独检视时所观察到的。我们的度量可作为寻求金融资产组合配置决策的投资者的新框架或补充工具。
引用
@article{arxiv.2106.07377,
title = {A new measure between sets of probability distributions with applications to erratic financial behavior},
author = {Nick James and Max Menzies},
journal= {arXiv preprint arXiv:2106.07377},
year = {2021}
}
备注
Accepted manuscript. Substantial edits since v1. Equal contribution