金融时间序列中的非平稳性与通用特征
统计金融
2015-06-15 v2
摘要
金融市场是高度非平稳系统的显著例子。样本平均可观测量，如方差和相关系数，强烈依赖于评估它们的时间窗口。这意味着基于标准平衡统计力学和热力学的方法存在严重局限性。尽管如此，我们展示了存在类似的通用特征，我们在整个市场的实证收益率分布中揭示了这些特征。我们通过建立随机矩阵模型来解释我们的发现。
引用
@article{arxiv.1304.5130,
title = {Non-Stationarity in Financial Time Series and Generic Features},
author = {Thilo A. Schmitt and Desislava Chetalova and Rudi Schäfer and Thomas Guhr},
journal= {arXiv preprint arXiv:1304.5130},
year = {2015}
}