股票价格波动的反应扩散-分支模型
统计力学
2015-06-25 v1 交易与市场微观结构
摘要
本文对若干股票交易模型[P. Bak 等, Physica A 246, 430 (1997)]进行分析，这些模型可类比为一维、两种物种的反应扩散-分支过程。通过启发式方法和尺度论证，我们展示了在短时间尺度内的市场价格变动呈亚扩散行为，具有 Hurst 指数 。向市场价格的偏置扩散以及盲目复制导致了在长时间尺度上交叉到经验观察到的随机游走行为（）。我们给出的计算得到的交叉形式和扩散常数与仿真数据良好吻合。
引用
@article{arxiv.cond-mat/9811114,
title = {Reaction-Diffusion-Branching Models of Stock Price Fluctuations},
author = {Lei-Han Tang and Guang-Shan Tian},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/9811114},
year = {2015}
}
备注
4 pages, 3 figures