金融市场收益率的动态随机过程
物理与社会
2008-12-02 v1 统计金融
摘要
我们研究了收益率概率分布函数的演化，数据来自韩国国债（KTB）期货和S&P 500股票指数的逐笔数据，这可以通过福克-普朗克方程来描述。我们展示了从经验数据直接估计的克拉默斯-莫亚尔系数所得到的福克-普朗克方程和朗之万方程。通过分析收益率的统计量，我们定量地展示了两个市场中决定性和随机性对金融时间序列的影响，对此我们可以给出简单的物理解释。我们特别关注扩散系数，它对于投资组合的创建可能非常重要。
引用
@article{arxiv.physics/0512216,
title = {Dynamical Stochastic Processes of Returns in Financial Markets},
author = {Gyuchang Lim and Soo Yong Kim and Junyuan Zhou and Seong-Min Yoon and Kyungsik Kim},
journal= {arXiv preprint arXiv:physics/0512216},
year = {2008}
}
备注
5 pages, 9 figures