运用 Tsallis 非广义统计学的 Black-Scholes 型衍生品定价
统计力学
2008-12-02 v2 无序系统与神经网络
证券定价
摘要
我们最近表明，标普 500 指数受 Tsallis 非广义统计学和非线性 Fokker-Planck 时间演化的描述。我们认为，这些结果应适用于广泛的市场和交易所，其中存在异常扩散和“厚尾”分布。在本工作中，我们检讨当底层证券遵循非广义统计学和 Fokker-Planck 时间演化时，Black-Scholes 衍生品定价公式如何被修改。通过诉诸底层微观 Ito-Langevin 随机微分方程来实现。
引用
@article{arxiv.cond-mat/0204261,
title = {Black-Scholes-Like Derivative Pricing With Tsallis Non-extensive Statistics},
author = {Fredrick Michael and M. D. Johnson},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0204261},
year = {2008}
}
备注
9 pages. Revised version, added derivation, deleted time homogeneous process. Submitted to Physica A