来自套利规范理论的 Black-Scholes 方程
高能物理 - 理论
2009-02-20 v2 统计力学
高能物理 - 格点
物理与社会
证券定价
摘要
我们将套利规范理论（GTA）{hep-th/9710148}应用于衍生品定价。我们展示了 Black-Scholes 分析的标准结果如何由 GTA 得出，并推导了由于虚拟套利及投机者对其反应所引起的对 Black-Scholes 方程的修正。该模型同时考虑了无套利约束的违背以及类似真实金融数据的非布朗价格游走。该修正是非定域的，并将微分 Black-Scholes 方程转化为积分微分方程。
引用
@article{arxiv.hep-th/9712034,
title = {Black-Scholes equation from Gauge Theory of Arbitrage},
author = {Kirill Ilinski and Gleb Kalinin},
journal= {arXiv preprint arXiv:hep-th/9712034},
year = {2009}
}
备注
Latex, 19 pages