微观时间尺度下股票市场指数的非广延行为
物理与社会
2009-11-13 v1 统计力学
统计金融
摘要
本文对巴西股票市场日内价格波动进行了实证研究，考虑了从非广延统计力学中涌现的q-高斯分布。我们的结果表明，当收益率在小于一小时的间隔内测量时，经验分布可以很好地用具有指数阻尼尾部的q-高斯分布来拟合。在这些微观时间间隔上也观察到了标度行为。我们发现，分布的时间演化符合非线性福克-普朗克方程内的超扩散q-高斯平稳过程。这种机制由于尾部的指数衰减而失效，而尾部衰减又控制着向长期宏观高斯机制的瞬态动力学。我们的结果表明，该建模为描述股票市场日内价格波动的动力学提供了一个框架。
引用
@article{arxiv.physics/0607167,
title = {Non-extensive Behavior of a Stock Market Index at Microscopic Time Scales},
author = {A. A. G. Cortines and R. Riera},
journal= {arXiv preprint arXiv:physics/0607167},
year = {2009}
}
备注
17 pages, 11 figures and 1 table