区间震荡市场中期权的时间无关定价
证券定价
2013-07-24 v2
摘要
假设标的股票价格在区间内波动，期权定价的 Black-Scholes 公式支持变量分离。所得的时间无关方程通过利用期权价格函数的不同行为进行求解，并推导出三个重要结果。第一个是股票价格穿透支撑或阻力位的概率，称为透射系数。第二个是股票价格一旦穿透区间边界后价格将行进的距离。最后一个是在价格隧穿前夕股票波动率的预测短期急剧下降。所有这三个结果都是有用的工具，为市场从业者选择参与期权合约的正确时机、在突破情况下价格将走多远以及如何正确解读波动率下跌提供了宝贵的见解。
引用
@article{arxiv.1304.6846,
title = {Time-independent pricing of options in range bound markets},
author = {Ovidiu Racorean},
journal= {arXiv preprint arXiv:1304.6846},
year = {2013}
}
备注
17 pages