关于高波动时期的期权定价与对冲
证券定价
2013-04-18 v1
摘要
期权定价是现代金融风险管理的重要组成部分。著名的 Black and Scholes (1973) 公式常用于此目的。本文试图将其工作扩展到基础资产的无条件波动率在特定时间段内增加的情形。我们考虑一个遭受金融危机的市场。我们给出了基础资产价格方程的解，并找到了对冲策略。此外，针对特定情况证明了定价问题的闭式公式。所提出的公式有望使金融危机期间的期权估值及基础对冲策略更加精确。
引用
@article{arxiv.1304.4688,
title = {On the pricing and hedging of options for highly volatile periods},
author = {Youssef El-Khatib and Abdulnasser Hatemi-J},
journal= {arXiv preprint arXiv:1304.4688},
year = {2013}
}