一种用于实物期权定价的对冲蒙特卡洛方法
计算金融
2015-09-14 v1
摘要
本文关注在项目投资或延迟投资的期权估值，当管理者获得的可用信息来自可能不完全市场中历史(或主观)测度下现金流的模拟数据。我们的方法也适合纳入管理层或市场专家的主观观点以及随机投资成本。它基于Potters等人(2001)提出的对冲蒙特卡洛策略，其中期权定价与相应对冲的确定同时进行。该方法特别适合评估商品相关项目，因为定价公式极少可用，情景模拟通常仅在历史测度下可用，且现金流可能是价格的高度非线性函数。
引用
@article{arxiv.1509.03577,
title = {A Hedged Monte Carlo Approach to Real Option Pricing},
author = {Edgardo Brigatti and Felipe Macias and Max O. Souza and Jorge P. Zubelli},
journal= {arXiv preprint arXiv:1509.03577},
year = {2015}
}
备注
25 pages, 14 figures