基于拟蒙特卡洛模拟的亚式篮子期权定价与对冲
证券定价
2015-06-29 v1
摘要
在本文中，我们考虑通过拟蒙特卡洛模拟对高维亚式篮子期权进行定价与对冲的问题。我们假设一个具有时变波动率的Black-Scholes市场，并展示了如何借助Malliavin微积分计算delta，扩展了Montero和Kohatsu-Higa (2003) 所采用的方法。在具有时变波动率的市场中，诸如线性变换和主成分分析等高效路径生成算法表现出较高的计算成本。我们提出了一种新的、快速的块矩阵Cholesky算法，使得线性变换更加便捷。此外，我们提出了一种基于Kronecker积近似的新路径生成技术。在相关资产收益的情况下，该构造在计算delta和价格时能达到与线性变换相同的精度，同时所需计算时间更少。所有这些技术都可以很容易地应用于基于Brigo等人(2004)引入的多维动力学混合的随机波动率模型。
引用
@article{arxiv.0907.3092,
title = {Pricing and Hedging Asian Basket Options with Quasi-Monte Carlo Simulations},
author = {Nicola Cufaro Petroni and Piergiacomo Sabino},
journal= {arXiv preprint arXiv:0907.3092},
year = {2015}
}
备注
16 pages