算术平均亚式期权的精确回顾蒙特卡洛计算
计算金融
2010-02-08 v3 概率论
摘要
利用近期关于精确模拟算法（Beskos, Papaspiliopoulos 和 Roberts）以及特定泛函积分期望的无偏估计（Wagner, Beskos 等人和 Fearnhead 等人）的文献，我们应用一种基于精确模拟的技术，在 Black-Scholes 框架下为连续算术平均亚式期权定价。与现有的蒙特卡洛方法不同，我们不再受因离散采样近似连续时间过程而产生的离散化偏差的影响。文中给出了模拟研究的数值结果，并考虑了方差缩减问题。
引用
@article{arxiv.0704.1433,
title = {Exact retrospective Monte Carlo computation of arithmetic average Asian options},
author = {Benjamin Jourdain and Mohamed Sbai},
journal= {arXiv preprint arXiv:0704.1433},
year = {2010}
}