所有 Black-Scholes-Merton 模型之和：一种针对价差、篮子与亚式期权的高效定价方法
证券定价
2018-05-09 v1 计算金融
数理金融
摘要
与精确定价因维数灾难而难以实现这一普遍看法相反，本研究提出了一种在多变量 Black-Scholes-Merton（BSM）模型下对期权（如篮子期权、价差期权和亚式期权）进行定价的高效统一方法。期权价格表示为在单一布朗运动下解析多资产 BSM 价格的求积积分。随后对状态空间进行旋转，使得求积所需的节点远比原本更粗，或降低低变化维度的维数。该方法的精度与效率通过各种数值实验得以说明。
引用
@article{arxiv.1805.03172,
title = {Sum of all Black-Scholes-Merton models: An efficient pricing method for spread, basket, and Asian options},
author = {Jaehyuk Choi},
journal= {arXiv preprint arXiv:1805.03172},
year = {2018}
}