次扩散分数布朗运动机制下含短期利率的欧式期权定价
证券定价
2018-05-03 v1 概率论
摘要
本文旨在分析当短期利率遵循次扩散分数Merton模型时的期权定价问题。我们将短期利率的随机性纳入期权估值模型，推导出看涨与看跌期权的显式公式，并讨论相应的分数Black-Scholes方程。我们给出了该定价模型在和情形下的若干性质。此外，数值模拟表明我们的模型灵活且易于实现。
引用
@article{arxiv.1805.00792,
title = {Pricing European option with the short rate under Subdiffusive fractional Brownian motion regime},
author = {Foad Shokrollahi},
journal= {arXiv preprint arXiv:1805.00792},
year = {2018}
}