短期利率服从次扩散分数布朗运动下的股本权证定价
证券定价
2020-11-03 v4 概率论
摘要
本文提出了 Merton 模型的扩展。我们应用次扩散机制，在分数布朗运动环境中分析股本权证，其中短期利率遵循次扩散分数 Black-Scholes 模型。我们在所引入的模型中获得了零息债券定价公式，并推导了用于股本权证估值的具有适当边界条件的偏微分方程。最后，在短期利率的次扩散分数布朗运动模型下给出了股本权证的定价公式。
引用
@article{arxiv.2007.12228,
title = {Equity warrant pricing under subdiffusive fractional Brownian motion of the short rate},
author = {Foad Shokrollahi and Marcin Marcin Magdziarz},
journal= {arXiv preprint arXiv:2007.12228},
year = {2020}
}