带交易成本的分数 Black-Scholes 模型中的对冲
证券定价
2017-09-20 v2 统计理论
统计理论
摘要
我们考虑在存在比例交易成本的情况下，分数 Black-Scholes 定价模型中的条件均值对冲。利用最近发现的分数布朗运动的显式条件分布，我们推导出了条件均值对冲投资组合的显式公式。
引用
@article{arxiv.1706.01534,
title = {Hedging in fractional Black-Scholes model with transaction costs},
author = {Foad Shokrollahi and Tommi Sottinen},
journal= {arXiv preprint arXiv:1706.01534},
year = {2017}
}