施加最小交易成本市场中期权博弈的风险最小化
数理金融
2015-06-08 v2 投资组合管理
摘要
我们研究了在下界受限的交易成本市场中，期权博弈的部分对冲问题。更确切地说，我们假设投资者每笔交易的成本为比例交易成本与固定交易成本两者中的较大值。我们证明了在连续时间 Black--Scholes (BS) 模型中，存在一种使短缺风险最小化的交易策略。此外，我们利用二项式模型提供了数值方案，用于计算 BS 模型中的短缺风险及相应的最优投资组合。
引用
@article{arxiv.1408.3774,
title = {Risk Minimization for Game Options in Markets Imposing Minimal Transaction Costs},
author = {Yan Dolinsky and Yuri Kifer},
journal= {arXiv preprint arXiv:1408.3774},
year = {2015}
}