最小化回撤概率的最优投资
数理金融
2016-02-16 v2 最优化与控制
概率论
摘要
我们确定了在Black-Scholes金融市场中用于最小化所谓“回撤概率”（即投资组合价值达到其迄今最大价值的某个固定比例的概率）的最优投资策略。我们假设投资组合承受一种由其价值决定的确定性函数的支出，正如捐赠基金以特定速率（例如恒定速率或与基金价值成比例的速率）支付的情况那样。
引用
@article{arxiv.1506.00166,
title = {Optimal Investment to Minimize the Probability of Drawdown},
author = {Bahman Angoshtari and Erhan Bayraktar and Virginia R. Young},
journal= {arXiv preprint arXiv:1506.00166},
year = {2016}
}
备注
To appear in Stochastics. Keywords: Optimal investment, stochastic optimal control, probability of drawdown