谨慎投资者的最优策略
无序系统与神经网络
2009-09-25 v2 投资组合管理
摘要
我们考虑一个谨慎投资者对股票市场资产投资的随机模型。她决定用其一生中拥有的最大金额的一部分购买永久性商品，以确保她的经济水平永不下降。通过最大化固定下的指数增长率来获得最优策略。我们通过求解带漂移的一维随机游走，推导出资本典型指数增长率及其波动的解析表达式。
引用
@article{arxiv.cond-mat/9804297,
title = {Optimal Strategies for Prudent Investors},
author = {R. Baviera and M. Pasquini and M. Serva and A. Vulpiani},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/9804297},
year = {2009}
}
备注
14 pages, LaTeX, epsfig.sty, 7 eps figures, minor changes; accepted for International J. of Theoretical and Applied Finance