价格具有负记忆的不可流动市场中最优长期投资
概率论
2021-04-27 v3
摘要
在一个具有瞬时价格影响的离散时间金融市场模型中，我们为一位最大化其期望财富的投资者找到了一种渐近最优策略。资产价格被假定遵循一个具有负记忆的过程。我们确定了最优增长率如何依赖于影响参数以及价格的协方差衰减率。
引用
@article{arxiv.2005.07080,
title = {Optimal long-term investment in illiquid markets when prices have negative memory},
author = {Miklós Rásonyi and Lóránt Nagy},
journal= {arXiv preprint arXiv:2005.07080},
year = {2021}
}
备注
12 pages