市场中价格冲击为瞬时情况下的效用问题
投资组合管理
2025-11-18 v1 概率论
摘要
我们考虑了一个离散时间的金融市场模型，其中对风险资产进行买卖时，交易具有瞬时价格冲击。我们证明了相应的效用最大化问题存在解。我们成功地消除了在先前研究中存在的对市场深度和韧性过程的一些不自然限制。问题的一个非标准特征是，可达投资组合价值集合可能违反凸性属性。
引用
@article{arxiv.2511.12093,
title = {On the utility problem in a market where price impact is transient},
author = {Lóránt Nagy and Miklós Rásonyi},
journal= {arXiv preprint arXiv:2511.12093},
year = {2025}
}