离散时间市场中效用有上界的最优投资
投资组合管理
2014-09-09 v1 概率论
摘要
我们考虑一个无套利、离散时间且无摩擦的市场。我们证明，只要投资者对无限损失的厌恶程度为无穷大，且其效用函数是非递减、连续且有上界的，那么最大化其终端财富期望效用的投资者总能找到最优投资策略。在附加假设下，针对累积前景理论偏好也展示了相同的结果。
引用
@article{arxiv.1409.2023,
title = {Optimal investment with bounded above utilities in discrete time markets},
author = {Miklos Rasonyi},
journal= {arXiv preprint arXiv:1409.2023},
year = {2014}
}