无有限风险无限利润条件下的带中间消费最优投资
投资组合管理
2017-09-20 v5 概率论
摘要
我们在一个不完全市场的一般半鞅模型中考虑带中间消费的最优投资问题，偏好由一个效用随机场表示。我们证明，在无有限风险无限利润（NUPBR）以及原始和对偶价值函数均有限的假设下，效用最大化理论的关键结论成立。
引用
@article{arxiv.1509.01672,
title = {Optimal investment with intermediate consumption under no unbounded profit with bounded risk},
author = {Huy N. Chau and Andrea Cosso and Claudio Fontana and Oleksii Mostovyi},
journal= {arXiv preprint arXiv:1509.01672},
year = {2017}
}
备注
10 pages, revised version, to appear in the Applied Probability Journals