增长最优投资与衍生品定价
统计力学
2009-10-31 v1 证券定价
摘要
我们引入一种在不完全市场中为衍生品定价的准则，其基于重复乘性博弈中的增长最优策略理论。我们给出了为何这些增长最优策略应与衍生品定价问题特别相关的理由。我们将结果与文献中其他替代定价程序比较，并讨论了对数正态近似的有效限度。我们还将定价方法推广到含相关股票的市场。最优投资比例的期望估计误差以封闭形式导出，并通过小规模实证检验验证了其有效性。
引用
@article{arxiv.cond-mat/9910212,
title = {Growth Optimal Investment and Pricing of Derivatives},
author = {Erik Aurell and Roberto Baviera and Ola Hammarlid and Maurizio Serva and Angelo Vulpiani},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/9910212},
year = {2009}
}
备注
21 pages, 5 figures