渐近增长的鲁棒最大化
投资组合管理
2012-08-22 v4 概率论
摘要
本文探讨了在标的过程的瞬时期望收益未知的市场中，如何以鲁棒增长最优的方式进行投资。通过使用椭圆型二阶微分算子的广义主特征函数，确定了最优投资策略，该函数依赖于用于投资的基础过程的协方差结构。鲁棒增长最优策略也可以被视为，在 Fernholz 和 Karatzas [Ann. Appl. Probab. 20 (2010) 1179-1204] 的术语中，当终止日期趋于无穷大时的最优套利的极限。
引用
@article{arxiv.1005.3454,
title = {Robust maximization of asymptotic growth},
author = {Constantinos Kardaras and Scott Robertson},
journal= {arXiv preprint arXiv:1005.3454},
year = {2012}
}
备注
Published in at http://dx.doi.org/10.1214/11-AAP802 the Annals of Applied Probability (http://www.imstat.org/aap/) by the Institute of Mathematical Statistics (http://www.imstat.org)