最小化占用时间的最优投资策略

Erhan Bayraktar; Virginia R. Young

最小化占用时间的最优投资策略

投资组合管理 2008-12-02 v3 最优化与控制概率论

作者: Erhan Bayraktar , Virginia R. Young

摘要

我们找到了最优投资策略，以最小化个人财富保持在零以下的期望时间，即所谓的{\it 占用时间}。个人以恒定速率消费，并投资于由一种无风险资产和一种风险资产组成的 Black-Scholes 金融市场，其中风险资产的价格过程遵循几何布朗运动。我们还考虑了该问题的一个扩展，即根据财富为负的程度对占用时间进行惩罚。

关键词

最优投资策略占用时间 Black-Scholes 市场几何布朗运动财富过程随机控制

引用

@article{arxiv.0805.3981,
  title  = {Optimal Investment Strategy to Minimize Occupation Time},
  author = {Erhan Bayraktar and Virginia R. Young},
  journal= {arXiv preprint arXiv:0805.3981},
  year   = {2008}
}

备注

Occupation time, optimal investment, stochastic control, free-boundary problem

最小化占用时间的最优投资策略

摘要

关键词

引用

备注

相关论文