以色列式障碍期权的二项式逼近
证券定价
2009-07-24 v1
摘要
我们证明，在Black-Scholes市场的二项式逼近序列中，博弈（以色列式）障碍期权的价格和短缺风险收敛于具有路径依赖收益的类似博弈障碍期权在Black-Scholes市场中的相应量，并且收敛速度也得到了估计。这些结果对于通常的美式期权也是新的，并且从计算角度来看也很有趣，因为在二项式市场中，这些量可以通过动态规划算法获得。本文延续了[11]和[7]的研究，但由于障碍期权的特殊性，需要大量额外的论证，这些特殊性尤其破坏了上述论文中所需的收益正则性。
引用
@article{arxiv.0907.4136,
title = {Binomial Approximations for Barrier Options of Israeli Style},
author = {Yan Dolinsky and Yuri Kifer},
journal= {arXiv preprint arXiv:0907.4136},
year = {2009}
}