在由奥恩斯坦-乌伦贝克过程驱动的随机波动率模型中为欧式看涨期权定价：精确公式
证券定价
2015-10-08 v1 概率论
摘要
我们考虑修正后的金融市场布莱克-斯科尔斯模型，以捕捉真实金融市场中观测到的波动率随机特性。对于由奥恩斯坦-乌伦贝克过程驱动的波动率，我们建立了市场模型中等价鞅测度的存在性。对于波动率与资产价格过程不相关的情况，该期权基于最小鞅测度定价，并推导了欧式看涨期权价格的解析表达式。我们利用特征函数的傅里叶逆变换以及奥恩斯坦-乌伦贝克过程的高斯性质。
引用
@article{arxiv.1510.01848,
title = {Pricing the European call option in the model with stochastic volatility driven by Ornstein--Uhlenbeck process. Exact formulas},
author = {Sergii Kuchuk-Iatsenko and Yuliya Mishura},
journal= {arXiv preprint arXiv:1510.01848},
year = {2015}
}
备注
Published at http://dx.doi.org/10.15559/15-VMSTA36CNF in the Modern Stochastics: Theory and Applications (https://www.i-journals.org/vtxpp/VMSTA) by VTeX (http://www.vtex.lt/)