由分数随机波动率引起的 Black-Scholes 公式的修正
数理金融
2017-03-21 v2
摘要
实证研究表明，波动率可能表现出随时间偏移的分数幂衰减的相关性。本文针对由分数 Ornstein Uhlenbeck 过程构造以具有此类相关性的平稳随机波动率模型的情况，进行了严格的分析。本文展示了相应的隐含波动率如何具有一个项结构，该项结构是到期时间的分数幂的函数。
引用
@article{arxiv.1509.01175,
title = {Correction to Black-Scholes formula due to fractional stochastic volatility},
author = {Josselin Garnier and Knut Solna},
journal= {arXiv preprint arXiv:1509.01175},
year = {2017}
}