分数阶随机波动率模型下衍生品的近似定价
证券定价
2022-10-28 v1 概率论
摘要
我们研究分数阶随机波动率模型下衍生品定价问题。我们得到了衍生品价格的近似表达式，其中随机波动率可由时间的确定性函数与分数阶 Ornstein-Uhlenbeck 过程组成。数值模拟用于说明该近似的可行性与可操作性，并展示了长程依赖对衍生品价格的影响。
引用
@article{arxiv.2210.15453,
title = {Approximate Pricing of Derivatives Under Fractional Stochastic Volatility Model},
author = {Yuecai Han and Xudong Zheng},
journal= {arXiv preprint arXiv:2210.15453},
year = {2022}
}