Malliavin 微积分在随机波动率下期权精确与近似定价中的应用
证券定价
2016-08-02 v1 概率论
摘要
本文致力于具有随机波动率的金融市场模型，该波动率由 Ornstein-Uhlenbeck 过程或 Cox-Ingersoll-Ross 过程的函数定义。我们研究欧式期权的精确价格问题。利用 Malliavin 微积分建立了表示至到期时间波动率平均值的随机变量的密度函数形式。当驱动资产价格演化的维纳过程与定义波动率的维纳过程不相关时，该结果允许根据最小鞅测度计算期权价格。
引用
@article{arxiv.1608.00230,
title = {Application of Malliavin calculus to exact and approximate option pricing under stochastic volatility},
author = {S. Kuchuk-Iatsenko and Y. Mishura and Y. Munchak},
journal= {arXiv preprint arXiv:1608.00230},
year = {2016}
}