Ornstein-Uhlenbeck 协方差模型下的交换期权定价
计算金融
2017-11-29 v1 概率论
证券定价
摘要
本文研究了在由带随机跳跃的随机相关性所描述的运动下交换期权的定价问题。具体而言，我们考虑了一个由逆高斯从属过程驱动的 Levy 背景噪声过程的 Ornstein-Uhlenbeck 协方差模型。我们利用泰勒多项式与三次样条展开来近似计算衍生品合约的价格。我们的结果表明，与蒙特卡洛方法相比，该方法在保持同等精度水平的同时，提供了一种高效的价格计算途径。
引用
@article{arxiv.1711.10013,
title = {Valuing Exchange Options Under an Ornstein-Uhlenbeck Covariance Model},
author = {Olivares Pablo and Villamor Enrique},
journal= {arXiv preprint arXiv:1711.10013},
year = {2017}
}
备注
27 pages, 7 figures, 2 tables