基于均值回复跳跃扩散过程的能源衍生品快速定价
计算金融
2021-04-23 v2 概率论
摘要
大多数能源与商品市场呈现均值回复及偶发性显著价格尖峰，从而产生对保护持有者免受高价格影响的衍生品的需求。为此，本文提出精确且快速的现货价格动态模拟方法，该动态建模为 Ornstein-Uhlenbeck 过程与独立纯跳跃过程之和的指数，其中后者由具有（双侧）指数分布跳跃的复合泊松过程驱动。这些方法最终应用于亚洲期权、天然气储库与摆动期权在不同跳跃扩散市场模型组合下的定价，并强调了所提方法的显著计算优势。
引用
@article{arxiv.1908.03137,
title = {Fast Pricing of Energy Derivatives with Mean-reverting Jump-diffusion Processes},
author = {Nicola Cufaro Petroni and Piergiacomo Sabino},
journal= {arXiv preprint arXiv:1908.03137},
year = {2021}
}
备注
22 pages, 5 figures, 8 Tables, preprint