跳跃扩散过程下的亚式期权定价
计算工程、金融与科学
2008-10-29 v7
摘要
我们构造了一列函数，它们在紧集上一致收敛（且呈指数速度）到标的股票动力学遵循跳跃扩散过程的亚式期权价格。该序列中的每个元素都求解一个抛物型偏微分方程（而非积分微分方程）。因此，我们获得了一种快速数值近似方案，其精度与速度特性可控。我们在若干实例中分析了该数值算法的性能。
引用
@article{arxiv.0707.2432,
title = {Pricing Asian Options for Jump Diffusions},
author = {Erhan Bayraktar and Hao Xing},
journal= {arXiv preprint arXiv:0707.2432},
year = {2008}
}
评论
Key Words: Pricing Asian Options, Jump diffusions, an Iterative Numerical Scheme, Classical Solutions of Integro-PDEs