混合分数布朗运动带跳跃下亚洲期权定价的精算策略
证券定价
2021-05-18 v1 概率论
摘要
混合分数布朗运动（mfBm）在金融中已相当流行，因为它允许对长程依赖与自相似性建模，同时在赫斯特参数的某些取值下无套利。本文中，我们针对由 mfBm 描述的基础资产，提出算术亚洲期权定价的近似闭式解。具体而言，我们考虑算术亚洲期权与算术亚洲幂期权，并基于行权价的便捷近似获得其定价的解析公式。标准 mfBm 与带泊松对数正态跳跃的 mfBm 均被纳入考量。
引用
@article{arxiv.2105.06999,
title = {Actuarial strategy for pricing Asian options under a mixed fractional Brownian motion with jumps},
author = {Foad Shokrollahi and Davood Ahmadian and Luca Vincenzo Ballestra},
journal= {arXiv preprint arXiv:2105.06999},
year = {2021}
}