带机制转换的亚式期权定价的精确显式公式
证券定价
2014-07-22 v1
摘要
本文研究了当底层风险资产的价格动态被假设为遵循马尔可夫调制几何布朗运动时，欧式亚式期权的定价问题；即底层风险资产的增值率和波动率取决于由连续时间隐马尔可夫过程描述的经济不可观测状态。我们在双状态机制转换模型中推导出了欧式亚式期权的精确、显式且闭式解。
引用
@article{arxiv.1407.5091,
title = {An exact and explicit formula for pricing Asian options with regime switching},
author = {Leunglung Chan and Song-Ping Zhu},
journal= {arXiv preprint arXiv:1407.5091},
year = {2014}
}
备注
arXiv admin note: substantial text overlap with arXiv:1407.4864