具有时间依赖波动率的半马尔可夫调制市场中的资产定价
数理金融
2016-09-19 v1
摘要
本项目试图解决金融市场中的资产定价问题，其中利率和波动率表现出体制转换。这是Black-Scholes模型的扩展。马尔可夫调制体制转换模型的研究已有充分的文献记载。本项目将该概念扩展到一类称为年龄依赖过程的半马尔可夫过程。我们还允许体制内波动率具有时间依赖性。我们证明，在这种市场中的期权定价问题等价于求解某个积分方程。
引用
@article{arxiv.1609.04907,
title = {Asset Pricing in a Semi-Markov Modulated Market with Time-dependent Volatility},
author = {Tanmay S. Patankar},
journal= {arXiv preprint arXiv:1609.04907},
year = {2016}
}
备注
78 pages, 2 figures. MS thesis. arXiv admin note: substantial text overlap with arXiv:1408.5266, arXiv:1506.01467 by other authors