Black-Scholes模型中亚式期权的路径积分方法
证券定价
2011-09-26 v3 计算金融
摘要
我们利用路径积分公式推导了平均价格和平均执行价几何亚式期权的闭式解。我们的结果与数值蒙特卡洛模拟进行了比较。我们还开发了一种具有控制过程障碍的亚式期权的定价公式，该方法结合了镜像法和根据路径平均值对路径集进行划分。当相关性为零时，该公式是精确的；当相关性增加时，该公式是近似的。
引用
@article{arxiv.0906.4456,
title = {Path integral approach to Asian options in the Black-Scholes model},
author = {Jeroen P. A. Devreese and Damiaan Lemmens and Jacques Tempere},
journal= {arXiv preprint arXiv:0906.4456},
year = {2011}
}
备注
13 pages, 3 figures, updated version has added references to path integral literature