关于亚式期权的估值:积分表示
复变函数
2016-08-15 v1 概率论
摘要
本文推导算术平均亚式期权(Asian options)的Black-Scholes价格的积分表示。其证明通过对Geman-Yor于1992年的Laplace变换使用复分析方法作Laplace反演。该分析最终依赖于gamma函数,在此意义上gamma函数是亚式期权的基础。本文修正了Geman-Yor的结果并将其有效性加以推广。
引用
@article{arxiv.math/0003055,
title = {On the valuation of Asian options: integral representations},
author = {Michael Schröder},
journal= {arXiv preprint arXiv:math/0003055},
year = {2016}
}
备注
27 pages, 2 figures